FONDOS

 

14/8/2024		peso		rentabilidad	30-oct
LU0135487659	RF CH	15	480,32	1,19	486,02
LU0110450813	RF flexible global	25	45,21	1,42	45,85
LU1882462812	RF emergentes	30			65,14
LU0329070915	RV India	30			36,43
		70/30
acumulada 3,17% en 2,5 meses

 

Cambios en la cartera de fondos. Hemos salido de la RV norteamericana, a pesar de que las condiciones de tipos no han cambiado, debido a augures sensiblemente pesimistas en su evolución y no hemos desplazado hacia un mercado emergente (India) que puede estar en fase de estabilización de caídas, para retomar un tramo alcista (seguiremos de cerca que se cumpla esa previsión buscando un plus de rentabilidad). Mantenemos fuerte peso de RF (desplazada de Europa a Emergentes).

S&P500

escenarios	01/06/23	13/10	19/10		26/10
bajistas	25	40	20		50
laterales	10	10	40		20
alcistas	65	50	40		30
rebote		70
precio análisis precio cierre	4220 4231	5860	5906		5862

 

S&P500 (5862): Y ese riesgo por MACD a corto volvió a ser determinante; ni que tengamos el soporte de los demás indicadores añadido a las medias móviles, no debemos incrementar el peso (la importancia) de ese indicador en nuestros algoritmos.  Ahora, en el corto, está luchando por mantenerse cerca de la media móvil de las catorce sesiones, con un RSI plano y unos estocásticos que indican suelo, pero tenemos todavía al MACD augurando continuidad bajista. A medio, la corrección ha sido «sana», pero quedarían caídas según RSI y estocásticos (no lo señala así el MACD de ese periodo). En el largo, no se vislumbran problemas. Respecto al miedo, se incrementó el viernes, con un semanal alcista y yendo hacia arriba, con el MACD a largo anunciando fuertes subidas. Con esos augures no nos queda más que ir a un bajista, aunque haya cierta probabilidad de un suelo cercano. Estamos bajistas desde los 5860 (stop en los 5906); no entramos al alza ya que se materializó el riesgo por MACD a corto.

Primer semestre de 2024: +503 puntos (prudentes). +450 puntos (atrevidos).

Primera fase segundo semestre: +50 (prudentes).

Segunda fase segundo semestre: +5 (atrevidos).

Tercera fase segundo semestre: +190 (atrevidos). -90 (prudentes)

Cuarta fase segundo semestre: +170 (atrevidos). +105 (prudentes)

S&P500

escenarios	01/06/23	05/10	13/10		19/10
bajistas	25	55	40		20
laterales	10	20	10		40
alcistas	65	25	50		40
rebote			70
precio análisis precio cierre	4220 4231	5800	5860		5906

 

S&P500 (5906): cumplió los augures alcistas a corto; los recortes se produjeron el martes yendo a buscar soporte en los 5860. Ahora disponemos del soporte de las medias, con estocásticos y RSI al alza, pero con riesgo por MACD a corto. A medio y a largo, la tendencia, es también, claramente alcista; solo las distancias a las medias móviles llevan a considerar las opciones de recorte dentro de las mismas. El VIX, cayendo, disminuyendo el ligero miedo que existía. Alcistas, pero con posibles recortes. Estábamos fuera, y ahora con ese posible retroceso a corto entramos con atrevidos a la baja en los 5860 (bajamos el stop a los 5906); y mantenemos posible entrada al alza de volver a los 5860 y perderse el riesgo por MACD a corto.

Primer semestre de 2024: +503 puntos (prudentes). +450 puntos (atrevidos).

Primera fase segundo semestre: +50 (prudentes).

Segunda fase segundo semestre: +5 (atrevidos).

Tercera fase segundo semestre: +190 (atrevidos). -90 (prudentes)

Cuarta fase segundo semestre: +170 (atrevidos). +105 (prudentes

OIL

73.89

El pasado día 2 de este mes (en 75.48), las mayores probabilidades se las llevaban los alcistas, en el corto, con un medio lateral, por lo menos hasta los 77.83. Pues bien, confirmó el alcista, llegando a valores algo superiores a los 81, durante dos jornadas. Después ya no pudo confirmar (el MACD a medio ya lo auguró); retrocedió después durante, sobre todo, las últimas cuatro jornadas.

Ahora:

A corto: bajista, por indicadores y precio. La proximidad del cero en el MACD augura un final, que no debería estar lejano.

A medio: la situación también es claramente bajista, aunque el final también se ve cerca (sobre los 71).

A largo: seguimos en ese lateral (81-71), pero debemos ser cautelosos porque si bien los estocásticos indican recuperaciones, el MACD vuelve a señalar continuidad bajista.

Como ya advertimos, a principios de octubre, cuando todo (a nivel macro, geopolítico, por fundamentales, etc.) indicaba que el encarecimiento era inevitable, que los grandes inversores no parecían preocupados (nuestro algoritmo intenta anticiparse a los movimientos de los grandes fondos, y estos no apostaban por subidas a medio-largo). Ahora es probable una bajada hasta los 71, donde habrá que analizar de nuevo, pero si bien en el medio se apunta a una lateralidad, parece que a largo podría producirse una importante bajada.

S&P500

escenarios	01/06/23	30/09	05/10		13/10
bajistas	25	10	55		40
laterales	10	20	20		10
alcistas	65	70	25		50
rebote					70
precio análisis precio cierre	4220 4231	5788	5800		5860

 

S&P500 (5860): los indicadores a corto cumplieron sus augures, pero tal como comentábamos debíamos estar alerta por el MACD, el cual se ha cruzado esta semana produciendo una alerta bajista a corto. En el medio y en el largo, indicadores y precio van al alza con solvencia. Mirando al VIX, vemos un progresivo aumento del miedo, sobre todo a nivel semanal. Tendencia alcista, pero con altas probabilidades de caídas en el corto (70%); catalogados como recorte dentro de la línea alcista. Estábamos fuera, y ahora con ese posible retroceso a corto entramos con atrevidos a la baja en los 5860 (son stop en los 5995; holgado).

Primer semestre de 2024: +503 puntos (prudentes). +450 puntos (atrevidos).

Primera fase segundo semestre: +50 (prudentes).

Segunda fase segundo semestre: +5 (atrevidos).

Tercera fase segundo semestre: +190 (atrevidos). -90 (prudentes)

Cuarta fase segundo semestre: +170 (atrevidos). +105 (prudentes)