FONDOS

Actualización de la cartera de fondos

Cambiamos, tal como comentábamos en la anterior entrada, el fondo de RV salud (que no ha respondido a las expectativas) por un fondo en RV japonesa.

S&P500

escenarios	01/06/23	05/04	04/10	18/10	25/10
bajistas	25	65	35	40	30
laterales	10	15	25	25	15
alcistas	65	20	40	35	55
rebote		35
precio análisis precio cierre	4220 4231	5109	6764	6704	6827

 

S&P500 (6827). Se han mantenido las alzas por el empuje del viernes que rompió máximos. Los estocásticos diarios aún están bajistas, pero la situación por precio es de tendencia alcista. En el medio los indicadores auguran continuidad de esa tendencia y en el largo hay algo más de desconfianza, con unos estocásticos en valores de cruce, pero sin poder confirmarlos todavía. El VIX se ha ido a los 19, después de los valores altos, o relativamente altos de la semana pasada, con perspectivas de continuidad a ña baja. La recomendación de la semana pasada era estar fuera por el riesgo en esta entramos con atrevidos al alza (6827).

Bovespa. BRAComp (148848). Nueva semana la alza. Solo con cierto riesgo por estocásticos a corto. Situación de subida libre después del suelo de hace un par de semanas.

US100 (25508). Alzas rompiendo máximos el viernes (día fundamental). Indicadores a corto alcistas con dudas por estocásticos. En el medio, la situación por precio está refrendada por los indicadores de ese periodo y a largo el riesgo viene por la distancia entre el precio y la media móvil de catorce sesiones que en algún momento deberá corregir, pero hasta ahora: alcista. Recordemos que vamos subiendo desde enero de 2023 (mínimos en 10813) e incluso desde enero de 2015 (4100).

Primera fase 2025: -4 puntos.

Segunda fase 2025: +170 puntos (prudentes).

Tercera fase 2025: +339 puntos atrevidos. -96 puntos prudentes.

Cuarta fase 2025: +415 puntos.

Quinta fase 2025: +207 puntos (atrevidos). +152 puntos (prudentes)

Sexta fase 2025: -244 puntos (atrevidos). -80 (prudentes)

Séptima fase 2025: +23 puntos (atrevidos). +4 (prudentes)

Octava fase 2025: +11 puntos (atrevidos). +53 (prudentes)

Novena fase 2025: +137 puntos (atrevidos). +2 (prudentes)

S&P500

escenarios	01/06/23	01/02	05/04	11/10	18/10
bajistas	25	65	65	55	40
laterales	10	10	15	15	25
alcistas	65	25	20	30	35
rebote			35
precio análisis precio cierre	4220 4231	6065	5109	6595	6704

 

S&P500 (6704). Altibajos. Toda la semana oscilando entorno a las medias móviles para terminar con un sesgo alcista (ya advertíamos que las caídas del viernes pasado influían en los pronósticos de esta sesgando a la baja). En el corto (intradía), se profundizaron los mínimos hasta los 6571, lo que conlleva desconfianza. Por indicadores, el corto es bajista por MACD (no así estocásticos y RSI que son alcistas); en el medio y en el largo los bajistas son los estocásticos. El VIX repite los 21, pero se fue a los 24 el jueves. El panorama no es alentador y mejor estar fuera que dentro. La recomendación es salirse hasta que la tendencia vuelva a estar clara. Con atrevidos podemos entrar a la baja en busca del suelo (que tiene mayores probabilidades de suceder).

Bovespa. BRAComp (146056). Semana alcista, con una fuerte vela semanal y varias de diarias que han llevado a las medias a corto y a medio a ser superadas con claridad y estabilidad.  Ya dijimos que los estocásticos de medio parecían indicar que habían tocado suelo y así lo reafirmaron (fundamentales). Y seguimos en la opinión que el aguante por MACD es determinante para prevenir posibles nuevas caídas.

US100 (24987). Lateralidad, pero con máximos de las velas alcistas y con suelo confirmado en los 24400.  Indicadores a corto alcistas (pero ojo al MACD que es bajista y recordemos que no podemos ir en contra de este indicador). En el medio, estocásticos bajistas, pero cuidado con el largo que tenemos al MACD en situación crítica (la señal y la barra están los dos en 93 y si la barra cae por debajo: caídas muy probables). Recordemos que las revalorizaciones, hasta hace quince días (principios de octubre de 2025) tomadas desde enero de 2023 (mínimos en 10813) habían superado el 131% y si nos íbamos a enero de 2015 (4100) llegábamos al 510%. Recomendación: vender y recoger beneficios.

Primera fase 2025: -4 puntos.

Segunda fase 2025: +170 puntos (prudentes).

Tercera fase 2025: +339 puntos atrevidos. -96 puntos prudentes.

Cuarta fase 2025: +415 puntos.

Quinta fase 2025: +207 puntos (atrevidos). +152 puntos (prudentes)

Sexta fase 2025: -244 puntos (atrevidos). -80 (prudentes)

Séptima fase 2025: +23 puntos (atrevidos). +4 (prudentes)

Octava fase 2025: +11 puntos (atrevidos). +53 (prudentes)

Novena fase 2025: +137 puntos (atrevidos). +2 (prudentes)

FONDOS

Seguimiento de la cartera de fondos de inversión

Malos resultados en general (si comparamos con la excelente evolución de muchos de los sectores de renta variable). Nos planteamos salir de RV salud (que no ha cumplido expectativas) y seguir muy de cerca el tecnológico por el posible cambio de tendencia en el US100.

S&P500

escenarios	01/06/23	01/02	05/04	04/10	11/10
bajistas	25	65	65	35	55
laterales	10	10	15	25	15
alcistas	65	25	20	40	30
rebote			35
precio análisis precio cierre	4220 4231	6065	5109	6764	6595

 

S&P500 (6595): semana que continuaba con las alzas hasta los retrocesos del jueves y las caídas del viernes (estas rompiendo los precios las medias móviles de catorce y treinta sesiones a corto). Como ya dijimos entreveíamos unos estocásticos dando señales bajistas y un MACD a largo que había que vigilar; concretamente señalamos: «tendencia alcista hasta que no se demuestre lo contrario, pero con cuidado vigilando probables retrocesos en el muy corto-corto». Ahora tenemos a los indicadores a corto claramente bajistas influenciados por las caídas del viernes. A medio y a largo, estocásticos y RSI, también se han resistido, pero el MACD, de ambos periodos, aguanta sólido; lo que debería transmitirnos tranquilidad hasta por los menos los 6496. El VIX a los 21; llevaba mucho tiempo en lateral y puede preocupar la tendencia alcista del MACD de ese “valor”. No ha testado suelo, debemos esperar a ver dónde lo hace. De momento: bajistas. Salimos al saltar stop’s.

Bovespa. BRAComp (14081). El precio sigue sin recuperar las medias a corto (girando los indicadores de ese periodo), pero los estocásticos de ese periodo parecen indicar que podría haber tocado suelo. En el medio el aguante del MACD es determinante para evitar mayores caídas.

US100 (24403). Retrocesos, fuertes el viernes, con los indicadores muy bajistas (efectivamente el MACD nos anticipó la probables caída). No ha encontrado suelo en las medias con lo que la caída puede continuar en el corto. En el medio y en el largo hay algo más de aguante, pero hay que seguirlo. De hecho, catalogamos a las caídas como solo correcciones en los periodos medio y largo. Así las catalogamos porque hasta la semana pasada (principios de octubre de 2025) las revalorizaciones desde enero de 2023 (mínimos en 10813) habían superado el 131% y si nos íbamos a enero de 2015 (4100) llegábamos al 510%.

Primera fase 2025: -4 puntos.

Segunda fase 2025: +170 puntos (prudentes).

Tercera fase 2025: +339 puntos atrevidos. -96 puntos prudentes.

Cuarta fase 2025: +415 puntos.

Quinta fase 2025: +207 puntos (atrevidos). +152 puntos (prudentes)

Sexta fase 2025: -244 puntos (atrevidos). -80 (prudentes)

Séptima fase 2025: +23 puntos (atrevidos). +4 (prudentes)

Octava fase 2025: +11 puntos (atrevidos). +53 (prudentes)

Novena fase 2025: +137 puntos (atrevidos). +2 (prudentes)

S&P500

escenarios	01/06/23	01/02	05/04	27/09	04/10
bajistas	25	65	65	20	35
laterales	10	10	15	25	25
alcistas	65	25	20	55	40
rebote			35
precio análisis precio cierre	4220 4231	6065	5109	6696	6764

 

S&P500 (6764): todos los días velas verdes; tendencia clara por precio con un cruce por estocásticos, bajista, y un MACD que nos previenen de posibles retrocesos que busquen la media móvil de las catorce sesiones a corto. En el medio el panorama es sólido, mientras que a largo debeos seguir de cerca la evolución del MACD. Poco movimiento en el VIX (17,64); seguimos con pocas evidencias de miedo en este mercado.  Tendencia alcista hasta que no se demuestre lo contrario, pero con cuidado vigilando probables retrocesos en el muy corto-corto. Estamos dentro en alcista con atrevidos, (6587) y con prudentes (6722); subimos stop a 6724.

Bovespa. BRAComp (144674). Como dijimos el MACD a medio y a largo podrían estar en una situación que anticiparía caídas, y así lo hicieron. El precio cayó por debajo de las medias a corto (girando los indicadores de ese periodo) y en el medio los estocásticos son claramente bajistas. Mantenemos un sesgo lateral hasta que el MACD a largo no decante a mayores bajadas.

US100 (24993). Sigue fuerte al alza, por precio, en todos los periodos, pero hay que seguir MACD a corto, que su cruce anticiparía caídas en los diarios. Recordemos que las revalorizaciones desde enero de 2023 (mínimos en 10813) han superado el 131% y si nos vamos a enero de 2015 (4100) se ha revalorizado un 510%.

Primera fase 2025: -4 puntos.

Segunda fase 2025: +170 puntos (prudentes).

Tercera fase 2025: +339 puntos atrevidos. -96 puntos prudentes.

Cuarta fase 2025: +415 puntos.

Quinta fase 2025: +207 puntos (atrevidos). +152 puntos (prudentes)

Sexta fase 2025: -244 puntos (atrevidos). -80 (prudentes)

Séptima fase 2025: +23 puntos (atrevidos). +4 (prudentes)

Octava fase 2025: +11 puntos (atrevidos). +53 (prudentes)